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主题:南京玄武区期货配资买入时机[阅读数：5]查看全部回复

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　　南京玄武区期货配资: 【139 メ 1313 メ 4668】【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资，独立账户交易，欢迎电询合作】！

公开和透明，是对冲基金最讨厌的事情。这与它所建立的结构有直接的关系。以在位于维京群岛注册的对冲基金为例，他们可以使用任何合法的金融投资组合，在全世界范围内的任意地点进行套利，而无需向任何国家或部门申报投资技巧和融资结构。

要想在这片风光旖旎的美丽小海岛上，找到一个实实在在的对冲基金经理人，却绝非易事。绝大多数时候，这里的注册电话只有空空的忙音，从不会有人将听筒拿起。这还不算不负责任的，有的对冲基金甚至将电话连接到海龟养殖场。

英国最大的对冲基金投资商HERMES BPK风控部门负责人万德布鲁克曾抱怨道：“我们把大把的钱投到了对冲基金者的手里，但他们连五分钟的见面会都没开过，我们不知道他们怎样用钱的。”

金融危机使对冲基金经历了一场急速变革。十几年前，对冲基金圈是一个相对封闭狭窄的圈子，大家做的几乎都是熟人之间的业务，信任程度很高，根本不需要签合同就把生意做了。有时，仅仅是上午握个手，下午就把数百万美元打到了对方的账户之上。

但恰恰这种荒诞般的神秘，成为对冲基金最本质的赢利特点。

而随着中国金融及资本市场的不断多元化及国际化，让越来越多的境外对冲基金注目中国。在这个国内对冲基金大力发展完善的重要阶段，国际资本经验丰富的海外对冲基金也盯上了中国这块蛋糕。不少海外对冲基金或在海外有过对冲基金管理和投资经历的人准备尝试或已进驻中国，寻求发展和合作机会。

海外对冲基金看重中国区的发展。其实无非是三大原因：一是渐渐国际化的人民币，逐步开放人民币资产的跨境流动，让中国部分的资产管理人或投资人提供大量走出去的机会的同时，也会给海外大量机构投资人和高净值客户提供进入中国市场的机会。二是监管层和中国基金业对对冲基金的态度越来越开放，基金法正在不断修改和完善，这使得对冲基金所参与的二级市场会有更多的流动性，让对冲基金能真正发展起来。三是中国财富的增值。银行高净值客户管理着17万亿元的资金，而公募基金管理的资金规模才200亿元，阳光私募也只有2500亿元，未来中国人的财富将会流向更有效和积极管理型的投资领域。

这些海外的对冲基金大佬其实早已布局内地;譬如被大家所悉知的，著名的对冲基金大鳄索罗斯光在香港及内陆就设有3个办事处，以极其低调的姿态，从而达到其惯有的避开监管与分散媒体视线之手法。据第一财经日报记者查证，这家管理着亚洲资产多达80亿至100亿美元(约624亿至780亿港元)的 “SFM HK Management Limited”，其注册仅为港币1元。可见该领域低调的重要性。尽管如此，随着中国投资市场的逐渐向国际放开怀抱，以下几家对冲大佬早已先行一步，抢滩内陆：

1、Bridgewater Associates

雷·达里奥(Ray Dalio)的桥水联合基金(Bridgewater Associates)，连续两年都登上了LCH英雄榜。这家基金是世界上规模最大的对冲基金，约有1300亿美元的水平。除了管理资产庞大以外，桥水的独特之处是它的300家客户都是机构投资者。它们的平均投资额为2.5亿美元。在戴利奥和罗伯特·普林斯的共同领导下，桥水善于创造不同的利润流，鉴别贝塔源，市场驱动型回报，阿尔法，基于技能回报，然后把它们打包成与客户需求的兼容的战略。该公司通过债券和货币管理外包提供源阿尔法。但是当机构开始转向其他资产类别和关注额外利润源时，桥水也在调整战略。

达里奥在2012年初被业内评为对冲基金史上最成功的基金经理——公司旗下纯阿尔法基金(Pure Alpha Fund)在1975年至2011年为投资人净赚了358亿美元，超过了索罗斯量子基金自1973年创立以来的总回报。美联储前主席保罗·沃尔克曾评价说，达里奥的桥水基金(Bridgewater Associates)对经济的统计分析甚至比美联储的更靠谱。这家掌管着1300多亿美元资产的顶级对冲基金隐匿在康州Westport的树林里，与纽约华尔街的喧嚣保持远离。桥水联合基金已于2012年底在上海低调的成立了代表处。

2、Man Group

英仕曼集团是全球第二大对冲基金管理公司，管理的资产规模达680亿美元，其业务框架主要由三大类别组成：AHL(管理期货基金CTA)、GLG(由30多个策略的基金组成的多策略基金)以及刚收购的FRM(对冲基金的基金)，此外，英仕曼拥有一支有卓越投资专家组成的庞大团队，就投资管理以至客户服务的每个范畴，给予强劲的支持。

英仕曼锐意取得可观的长期表现，提供一系列广泛，灵活并屡获殊荣的投资方案定能满足不同投资者的独特需求。英仕曼中国区主席李亦非透露，集团希望在中国首先推进的是旗下的管理期货基金。据了解，AHL基金希望能通过中国期货市场的国际化发展先进入中国，同时也想借助QFII、QDII等各种跨境方式，在中国寻找投资和合作的机会。

3、Paulson Co

保尔森公司管理着约为360亿美元的资产(其中95%为机构投资者)。据《阿尔法》杂志统计，仅约翰·保尔森个人在2007年的收入就达到了37亿美元，一举登顶2007年度最赚钱基金经理榜，力压金融大鳄乔治·索罗斯和詹姆斯·西蒙斯。一时间，约翰·保尔森在华尔街名声大震，“对冲基金第一人”、“华尔街最灵的猎豹”等称号纷纷被冠在了他头上。在接下来的三年中约翰·保尔森与保尔森基金持续的稳定盈利。直到2011年6月3日，保尔森所持有3740万股的嘉汉林业(Sino-forest)瞬间爆出一系列的财务丑闻，同时浑水调查公司给予嘉汉林业“强烈卖出”的评级，同时给出的估值不到1美元(当时股价为18加币)。导致嘉汉林业公司市值在两个交易日内蒸发了近33亿美元，而保尔森基金面临了4.68亿美元的亏损。

距离该事件发生已经近两年，约翰·保尔森这位曾经的“沽神”似乎逐渐淡出了华尔街。是归于平淡，还是在酝酿又一场巨额交易，我们不得而知。据悉保尔森基金已在北京金融街及上海陆家嘴分别设立了代表处。

4、Lone Pine Capital

孤松资本始建于1997年，由斯蒂芬·曼德尔(Steve Mandel)创建，总部设在康涅狄格州的格林威治，在伦敦，香港，北京，纽约均设有办事处。隆派恩资本是一家私人拥有的对冲基金，在世界各地的公共股权市场进行投资。从最初的800万美元开始，直到该基金成为了打理自有资金的“超级基金”，为约56亿美元的投资者和自有资金估计为150亿美元的曼德尔先生服务。

孤松资本是一个典型的长/短仓股票对冲基金，采用基本面分析与自下而上的选股方法来制定其投资组合。不过，曼德尔先生的敏锐性和奇异的态度对基本面的分析。让塞斯·卡拉曼(Seth Klarman)曾形容他为“梦幻分析师”。大多数人相信，曼德尔先生的成功可以归咎于他的“自下而上”的投资。他的重点放在企业的基本面问题上。曼德尔先生认为，破译业务进行深入的基本面分析，了解其做法，运营和未来的增长。这是重点，这影响到最后的选股和决定是否或长或短。不像大多数的对冲基金管理人，曼德尔先生巧妙地依靠他强烈的判断和快速决策的位置和移动。孤松资本在花旗集团(Citigroup)和斯伦贝谢公司的增持是证明曼德尔先生灵巧之至最好的例子。

5、DE Shaw

德劭基金由数学家大卫·肖成立于1982年。DE Shaw大部分投资基于复杂的数学模型，旨在找出隐藏的市场趋势或定价异常。不过该基金也进入到私人股本领域和自下而上的价值驱动型投资领域。DE Shaw进军中国内地的举措，会让人将之与其2006年和2007年在印度的扩张进行比较。该公司在印度看到了巨大的招聘和投资机遇。

就员工数量而言，DE Shaw令一些更灵活的竞争对手相形见绌。该公司大约有1700名员工——其中估计有100名拥有博士学位。只有英国曼集团(Man Group)的员工数量超过了DE Shaw。

过去两年，不愿抛头露面的DE Shaw在其主要战略方面表现稳健。该公司的旗舰基金Oculus回报率为8.7%。Oculus按照该公司的一系列定性及定量战略进行投资。一位投资者表示，该公司旗下的另一支基金DE Shaw Composite实现了21.1%的回报率。位为处于上海陆家嘴的办事处拥有一支私募股权投资分析师团队。拓展该集团在亚洲地区的业务，并标志着首次进入中国内地。该办事处将重点关注中国的收购机会。

6、Hoyder Asia

汇德亚洲(Hoyder Asia)是汇德投资集团于2001年成立的面向亚太地区的全资附属公司。汇德亚洲于投资全球外汇，商品期货以及股票方面，乃亚太地区最优秀的资产管理服务商之一. 其凭借对新兴市场的专业认识及丰富经验，于十年内迅速增长.汇德亚洲透过旗下的汇德品牌基金与信托为客户提供不同层面的投资服务及产品，凭借其专业及奉行多年的环球对冲与价值投资等方法，於国际资产管理巿场已建立优良的声誉。据悉，位于中国上海的汇德亚洲办事处，在2013年初早已悄悄布局内陆，公司高层也放言会从运营决策上更重视大中华市场。

7、Hillhouse Capital

高瓴资本(Hillhouse Capital)是全球最大的对冲基金之一。成立于纽约，总部在新加坡，在上海、北京均设有办事处，与耶鲁大学基金有千丝万缕的关系。公司创始人为耶鲁管理学院毕业生张磊。大多数人之所以从未听说过这家基金，是因为其创始人张磊住在北京。

从严格意义上来说，高瓴资本并非一家中国本土基金——它的投资者在海外，他们向张磊投资的是美元，而非人民币。但越来越多的大陆人在西方接受完教育和培训后，回到中国运营另类投资基金，张磊就是其中之一。这些经理人将办事处设在北京，从而拥有信息和人脉方面的优势。自2005年利用耶鲁大学投资基金办公室(Yale Endowment)提供的3000万美元创立高瓴资本以来，张磊和高瓴资本均取得了长足的发展。张磊毕业于中国人民大学(People’s University)，随后赴耶鲁管理学院(Yale School of Management)深造，在那里认识了耶鲁投资基金的负责人大卫·史文森(David Swensen)。高瓴资本拥有其他人只能羡慕的业绩——自创立以来，年均复合回报率高达52%，即便在2008年出现了37%的跌幅。黑石集团(Blackstone)对冲基金投资业务负责人汤姆·希尔(Tom Hill)将张磊誉为中国的斯蒂芬·曼德尔(Steve Mandel)——曼德尔是孤松资本(Lone Pine)创始人，对冲基金领域最受人尊敬和低调的人士之一。高瓴资本拥有许多基金缺乏的灵活性，可以自由地投资于公开市场和私人市场，向年轻的公司提供成长所需的资本，并在这些公司上市前购入其大量的股份。例如中国知名社区篱笆网，京东商城以及远东国际租赁等公司。

8、Renaissance Technologies

文艺复兴科技成立于1988年，其创始人为詹姆斯·西蒙斯(James Simons) 他是世界级的数学家，担任着美国数学协会的主席(Math for America);他是历史上最伟大的对冲基金经理之一，在全球投资业内，他的名气并不亚于索罗斯，更是被认为是保尔森、达利欧这些业内领军者的前辈。“量化基金之王”是这位国际投资行业领袖最显贵的称呼，虽然，他本人并不在意。虽然2010年，这位74岁的老人已经从他价值200亿美元的对冲基金公司文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies)退休，但是他一直在公司发挥着重要作用并享有收益。2011年，这家公司管理的基金获得了高达33%的净收益回报率。2012年前11个月，表现亦同样不俗。历史业绩更能说明他的辉煌。1989年到2009年间，他操盘的大奖章基金平均年回报率达35%，较同期标普500指数年均回报率高20多个百分点，比“金融大鳄”索罗斯和“股神”巴菲特的旗舰基金也高出10余个百分点。值得一提的是，这一回报率数据已经扣除了资产管理费和投资收益分成等费用，而大奖章基金对此类费用的收取比例几乎是同行的两倍——分别是5%和44%。

作风低调的西蒙斯很少接受采访。在仅有的几次接受国外媒体采访时，他透露称：“我们随时都在卖出和买入，依靠活跃赚钱。”他只寻找那些可以复制的微小获利瞬间，而绝不以“市场终将恢复正常”作为赌注投入资金。事实上，西蒙斯几乎从不雇用华尔街的分析师，他的文艺复兴科技公司雇佣了由数学博士，物理博士及自然科学博士组成的超过150人的投资团队。用数学模型捕捉市场机会，由电脑做出交易决策。文艺复兴科技公司及旗下多家关联子公司于2013年1月分别在北京，上海成立了代表处。

9、Chilton Investment

奇尔顿公司由理查德·L·奇尔顿(Richard L. Chilton)先生于1992年成立。管理着超过65亿美元的资产。其核心的运作手法是通过价值导向的基础研究和纪律严明的投资组合来进行管理。奇尔顿先巩固了长期投资的理念，其纪律严格的文化是一个标志。多元化股票策略包括了美国，欧洲及亚洲为整体的全球性市场。奇尔顿的全球策略中的每个基金管理人都有自己的投资指引和风险参数。然而，在每一个战略中，通过研究各种市场周期来为投资人提供稳定可观的回报。

而奇尔顿公司正计划采取一项不同寻常的举措，奇尔顿公司在中国北京及成都分别成立了代表处，这是该公司在中国扩张战略的一部分。

其实，以上这些笔者了解到进入国内的海外对冲基金，只是全球对冲基金大军的冰山一角;中国这只美味十足的大蛋糕，相信吸引到更多的大鳄只是时间问题。

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2019-07-06

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主题:南京期货配资箱体操作[阅读数：7]查看全部回复

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止损坚决,善于做个"叛徒",才能赚赢期货-观

2019-07-06

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主题:泗洪县股票配资量价突破[阅读数：7]查看全部回复

游客

　　泗洪县股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资，独立账户交易，欢迎电询合作】！

“上帝感知未来，常人感知现在，智者感知近前。”

“在深思中，传来万物隐秘的声音，他们凝神倾听，街上的人们却一无所闻。”

撰写本文的目的是想和广大期货交易者分享一下自己衡量与评判交易方式的心得和方法。

期货市场的普通交易者津津乐道的一个话题就是某种交易方式的好坏。他们在此过程中容易陷入一个误区：采用非黑即白的大众思维方式。这是什么意思呢？比如说，用某种方法交易了一段时间赚了不少，就认为这方法是可取的；按某种方法交易了一段时间持续亏损，就认为此方法是坏的。之所以出现这样的二分评价，从人的行为理论上可以看出端倪：当面对不确定情况时，人倾向于作出非零即一，或者说非黑即白的判断。这是人的思维惰性使然。既然是对不太了解的对象作评判，那么正确的方法是下结论之前充分分析。这往往是很耗费精力的，而人的注意力又是有限的，所以人就倾向于快速得出结论从而回避精力的消耗。抱着走捷径的心态迈入错误方向，这自然是大概率事件。

那么有没有一个既方便又合理的方法来分析交易的有效性呢？接下来我就和大家分享一下自己的方法和心得。

首先，当被人问到某种交易方法好不好时，我的第一句回答肯定是“不知道”。接下来就要分情况了。如果该方法的交易策略是不可量化的，那么就只能做定性分析；如果该方法的交易策略是可以量化的，那么就可以做定性分析加定量分析。只有这样我才能做出一些非结论性的判断。本文主要介绍定性分析中的杜邦公式这一技巧。

杜邦公式：

净资产回报率

=净利润/净资金

=(净利润/总价值)×(总价值/开仓价值)×(开仓价值/净资金)

=利润率×周转率×杠杆率

在一段较长交易周期条件下，“净利润”代表最终的投资收益，“总价值”代表所有成交期货合约实际价值总和，“开仓价值”代表每次开仓期货合约的实际价值，“净资金”代表投入交易的总资金量。

按照杜邦公式对净资产回报率进行因式分解，我们得到三个便于理解的分项：利润率、周转率和杠杆率。三者的乘积就是净资产回报率，值越大代表交易越有效。

接下来该怎样运用杜邦公式客观的衡量评判交易，甚至推导出一些额外福利呢？让我们看几个例子。

一部分具备较强资金实力的投资者采用长线交易方式。他们的交易思路是捕捉大行情，每年只做几次交易。首先，这种方法的杠杆率不会很高，因为长线交易需要大止损，所以持仓肯定不会很重。其次，这种方法的周转率不会很高，因为交易次数较少。所以结论就很明显了，长线交易要获得成功，利润率就必须很高。在设好止损的前提下，要获得高利润率，就需要做到两点：一是能够抓住为数不多的大行情机会果断入场交易，二是每次入场的获利必须丰厚。如果对做到这两点均没有信心，那么建议放弃长线交易方式。

一小部分投资者采用程序化交易的方式。很多人觉得程序化交易就像雾气萦绕的山峰看不真切，其实用杜邦公式分析之后会觉得其交易本质非常简单。程序化交易的策略很多，长线交易也能做程序化，但一般来说，程序化交易系统都是采用隔夜短线、日内短线甚至是高频交易的方式。因为计算机自动下单功能适合这些交易方式。因此程序化交易的周转率是比较高的(交易次数多)。程序化交易的杠杆率我们默认是市场平均水平，也就是低于期货公司保证金比率对应的杠杆率。设定了这些条件之后，我们可以将程序化交易和长线交易作个对比：

长线交易好坏的决定性因素是唯一的，也就是利润率至关重要。程序化交易好坏的决定性因素却不是单一的，由利润率和周转率共同决定。较高的周转率意味着利润率的重要性被弱化。换句话说，每笔交易的成败对长线交易都具有重大影响；而在不超出风控标准的情况下，局部交易的成败对程序化来说并不说明什么问题。本文开头所举例子对应的就是这个问题。

最后说说过去几年一些华尔街机构采用的交易方式。缘于套利对冲理论的发展和实践，华尔街的一些机构致力于固定收益类债券(国债、地方建设债、次级债)的利差套利。仔细想想，利差套利这种交易方式，利润率低(利率波动范围有限)，周转率低(利差不大可能双向频繁波动)。刚开始由于关注的人少，利润池比较大，敢于先吃螃蟹的那部分机构能够过得比较滋润。随着越来越多的资金涌向这个领域，大家都使用同样的交易思路，必然导致整体的利润率和周转率在原本有限的基础上被持续不断压低。如果想要维持原有的盈利水平，那么将杠杆率持续抬高是剩下的唯一方式。次贷危机爆发后，媒体披露出华尔街的机构和投行运用高杠杆管理资金，在我看来是伴随交易机制原生的必然性。运用杜邦公式可以预见，当利润率和周转率同时低迷的时候，提升杠杆率是彻底陷入囚徒困境的华尔街必然会选择的修罗之路。运用高杠杆是带有原罪的，因为这种方式没有包含投资智慧，只是粗劣的风险搏收益。

撰写此文介绍杜邦公式，并非为了向读者传达什么交易方法和技巧，而是希望和大家分享一种客观衡量和评价交易的方法。如果对象是自己的交易方法，那么用之自省；如果对象是他人的交易方法，那么用之明目。杜邦公式，通过对净资产收益率这一整体概念进行分化，让我们可以从三个不同的角度去认识和把握交易。

其实，衡量和评价交易方式是一项系统性工程，杜邦公式只是整个体系中的一小部分，属于定性分析大类下“获取利润方式”这一主题。整个体系还包含“利润池”和“风险控制”两大定性分析主题和定量分析方面的大量内容。

授之以鱼不如授之以渔。交易者能够具备独立的交易能力，形成独立的判断能力，是最难能可贵的。金融市场风云变幻，盈利模式永远在交替。这种交替总是悄悄发生，有时候甚至在一夜之间完成。在金融市场，具有长久生命力的结论真是少之又少，因为市场本身是如此多变。有时候我会感慨投资类书籍浩如烟海、泥沙俱下，初入市场的投资者除了要面对变幻的市场，还要经受伪书、秽书的考验，真心很不容易。另外，一些书籍的内容虽然非常不错，但是很多投资者误将写书作者对交易经历的分享当成了交易方法的传授，而误入歧途。

我想唯有形成独立的交易之格，方能在期货交易之路上稳步行走甚至奔跑。

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2019-07-06

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主题:泗阳县股票配资进场[阅读数：8]查看全部回复

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每个人眼里看到的是不同的市场，对于同样的价格跳动，在不同审美观下会给出不同的观点，不断的观点分歧则交易出持续的成交量。所以没有分歧便没有市场。没有分歧，市场便少了许多优美的曲线和精彩的过程。

出现分歧的原因太简单不过，因为人不同。观察的角度不同、专业能力不同、心理需求不同、资金大小不同、策略方案不同、盈利目标不同、交易目的不同、追逐周期不同。同样的月亮，在大海、湖泊、大江、小溪、池塘和脚盆里，自然不一样的呈现，何况人看倒影的角度和环境风力的大小，也会让映月错落变换。

所以不要期望在市场上找到绝对的共识，不要巴望能学到哪位明星大师的制胜秘籍，太难。因为每个人看到的是不一样的市场，每个人交易的都是各自的性格和心理。可以在前辈大师身上借鉴学到一些交易上的普世价值观，但要真正掌握属于自己的、能自如应用的交易系统，还是得靠自己琢磨、钻研和量身定制，交易最终是一个人的事。

如何来评价各种分歧的对错呢？只能由最终交易出来的资金曲线来定夺。因为任何具体的一笔交易或一段行情，都不足以说明交易者稳定的能力。交易很多时候就是个随机的游戏，本身就有50%的幸运之神相伴，所以“有时候”赚到钱是肯定的。但能否持续的赚钱，就是要看交易策略的适应性、资金管理的科学性、心态和行为的稳定性、对交易信念的坚定性了。这是一种素质，一种真正影响资金曲线优劣与否的特质。

所以千江有水千江月，一个是要让自己的心静如水，没有情绪和偏见，才能看见真正清晰的月亮，才能客观的做出合理的交易反应；一个是应该坚守属于你的那一弯江水。每个视角都有一种交易方式，有的是胜率佳、有的是赔率高、有的是包容度、有的是灵敏性、有的是品种优、有的是组合好……如同一个自然生态系统，市场共存的交易模式是丰富多彩的，只要把一个交易模式做好、做透、做够，每个人都能找到属于自己的皓朗明月。

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2019-07-06

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主题:沭阳县股票配资傻瓜式买卖[阅读数：9]查看全部回复

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近年来,期货公司进入规范、健康、快速的发展阶段,实现了由传统型服务业向现代化金融业的转变,已经成为国内金融市场的重要组成部分,在服务国民经济、促进产业发展方面发挥着不可或缺的作用。期货行业的发展带来了员工数量的快速增加,行业竞争加剧了期货人才的流动速度,券商等金融机构的强势介入打破了原来相对平衡的薪酬体系。在期货公司激烈竞争的背景下,如何实现薪酬体系的科学性、合理性和前瞻性,确保期货公司的薪酬体系更具激励性和竞争性,成为期货公司人力资源管理的重要课题。

薪酬体系设计的背景

目前,期货公司普通员工的收入主要由基本工资、业绩提成和奖金构成。一般而言,小型期货公司多采取低工资高提成的策略,基本工资多为每月800—1500元,业绩提成比例在20%—40%之间;而在大中型期货公司中,基本工资一般为每月3000—4000元,业绩提成比例在10%—20%之间。如果考虑奖金等其他因素,业绩较好的普通员工年收入在8万—10万元;研发人员和中级管理人员的收入大体由基本工资和奖金构成,基本工资一般每月4000—10000元,奖金数额和业绩考核相挂钩,年薪一般在10万—30万元之间浮动;期货行业高管的年薪悬殊较大,经营业绩较好的券商系及浙江系期货公司高管薪酬相对较高。

与同属金融行业的银行、基金、证券公司相比,期货公司规模小、盈利少、起薪低、增速慢、成长空间相对有限,薪酬吸引力较弱,既缺乏证券公司投行部及基金公司研发部的财富效应,又缺乏商业银行相对丰厚的福利条件。在银行市场、证券市场和期货市场日益融合的今天,中高端的人才竞争十分激烈,这导致了部分期货人才的流失,使得期货公司人力资源的短板更加突出。如何在整体薪酬水平偏低的条件约束下,突出效率优先及兼顾公平的原则,最大限度地发挥期货公司薪酬体系的激励作用,为期货公司可持续发展提供人力支持和人才储备,就显得极其重要和迫切。

薪酬体系设计的原则

薪酬体系是公司人力资源管理整个系统的一个子系统,它向员工传达了组织的价值倾向和判断标准,并且为向员工支付报酬建立起了政策和程序。一般而言,结合期货行业特点和未来发展趋势,期货公司薪酬体系的设计必须坚持以下几个原则:一是战略导向原则,薪酬体系设计必须符合期货公司未来发展方向,支撑和服务期货公司未来的发展战略;二是效率优先原则,薪酬体系设计必须打破过去的平均主义,让分配机制向利润创造部门和人员倾斜;三是市场定价原则,总体薪酬水平必须与市场接轨,具有较强的行业竞争力,尽可能吸引市场的高端人才;四是兼顾公平原则,在效率优先的前提下,薪酬体系设计应兼顾外部公平、内部公平和个人公平;五是效益成本原则,薪酬整体水平必须与经济效益和承受能力保持一致,实现股东单位、期货公司及员工三方共赢。

薪酬体系设计的基本方法

薪酬体系设计应从期货行业的总体情况出发,结合企业自身的实际情况,系统科学地考虑各种影响因素,并及时根据有关情况进行动态修正和调整,充分发挥薪酬体系的激励作用和引导作用。具体而言,期货公司的薪酬体系设计基本方法如下:

第一,梳理岗位序列,划分薪酬等级。这是薪酬体系设计的基础工作。梳理岗位序列能够横向地明晰公司薪酬序列,划分薪酬等级能够横向地切分薪酬区间。期货公司的岗位序列可划分为管理者序列和专业技能岗位序列。从序列来看,因为不同的岗位序列对公司业绩的贡献是不同的,所以薪酬水平也是有区别的;从等级来看,不同级别员工对公司业绩所负职责不同,且随着级别的提高,职责差距也越大,薪酬水平越高。

第二,优化薪酬结构,突出激励效应。目前,期货行业薪酬一般由基础薪酬、业绩提成、奖金三部分构成。为进一步强化薪酬与业绩的关联性,强化薪酬的激励效应,建议引入年薪制并将年薪按比例分解成固定和浮动两部分,将期货公司的薪酬构成优化为由年薪、业绩提成、超额业绩奖三种元素。其中,年薪根据岗位序列及薪酬等级确定,然后按比例分解,固定部分为基础薪酬,按月发放满足员工基本生活需求;浮动部分为绩效工资,经年底考核后一次性发放,与员工个人业绩紧密挂钩。年薪中固浮比的确定应充分体现业绩导向,浮动部分所占的比例越大,岗位与公司业绩挂钩程度越紧密。业绩提成直接奖励至个人,具体提成标准及提成时限可结合公司实际情况、各品种或客户开发的难易程度灵活确定。超额业绩奖进一步与公司业绩挂钩,根据公司的利润完成情况确定,重点激励业绩突出的员工。通过上述方法,使得员工一方面可以预期个人业绩完成的收益,另一方面还可以分享公司整体业绩的增长,充分调动员工的积极主动性,强化激励效果。

第三,建立长效机制,强调持续成长。将同一个岗位划分出不同职级,对应设立多种薪酬级别,根据员工的能力不同给予不同的薪酬级别和工资标准。这不仅可以使能力和业绩突出的员工获得较高的薪酬水平,也可以使员工在岗位不变的前提下,通过薪酬级别的调整实现收益增长,鼓励员工不断提高工作能力,持续创造优秀业绩。如公司业绩持续向好,为让员工充分享受公司业绩的增长,公司可建立基薪的普调增长机制,同时为业绩特别突出的员工设立专项奖励。

总体来看,期货公司的薪酬体系设计仍处于初级阶段,存在许多缺陷和不足,需要在实践过程中逐步完善和动态调整。目前,国内期货市场正处于商品期货向金融期货转型的重要阶段,期货公司处于逆水行舟、不进则退的关键时期,良好的薪酬体系将为期货公司构建核心竞争力发挥至关重要的作用。因此,期货公司必须将薪酬体系设计提上议事日程,通过建立健全切合实际的薪酬体系,不断激发并持续保持员工的积极性、主动性和创造性,从而为期货公司的可持续发展提供动力源泉。

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第三章第二节开天辟地第一次大赚

豆粕自从我平仓之后，就一路上涨。价格由3200多一路涨到接近4000才出现了4天较大的回调。然后重振雄风一口气涨到了最高4370附近。当时有期评人士提出会涨到4500的看法。我不想也不敢继续做多，但是也知道如果逆势放空是非常危险的。我就一直在看，等着豆粕走软回落，也不知道出于什么原因总是认为它一定会下跌的。豆粕创出了4369的高点后就有些疲软，然后就出现了下跌。我观察到了这些迹象。放空了两次，结果都小赚。第二次挺惊险的。开仓的当天因为我做日内的基础，进去的点位是非常好的。收盘的时候浮盈每手超过了60点，于是愉快放心地过了夜。早上起来一看外盘，美豆竟然大跌4%。我不禁喜不自胜，心想说不定今天国内的豆粕会跌停，哈哈！

想不到的是豆粕只是小幅低开，然后价格竟然顽强地向上爬。在大势出现了一波较为快速的下跌的影响下，豆粕价格又跌了下去。但是，小幅下跌后始终好像有股无形的巨大力量在支持着它，无法创出新低。在大势反弹的时候，豆粕几乎是“给点阳光就灿烂”，价格爬升到距离我的成本价只有十个价位了。我的止损价已经在软件上调整到开仓价。当时想，多半会打到止损价自动平仓，又白忙乎一阵了。幸运的是，大势又开始急速下跌。豆粕也双拳难敌四手地再次下跌。收盘前几分钟，浮盈在30点附近晃悠。现在我必须要马上决定一个问题：是否要收盘前平仓？

如果单纯看浮盈，就算明天高开，损失也不大。因为历史上豆粕的跳空一般在30点左右。但是，我盘中明显感觉到多头的力量非常强大。一种不安的感觉浮上心头。于是，我果断地点下鼠标，全部平仓。

结果第二天，高开50点，并继续快速上涨。我不经倒吸一口冷气。

花了那么多篇幅来讲这件事情，但是，事后来看这件事，就可以浓缩到三个字：“运气好。”

包括我平仓后的好多天，行情都是处于上涨转至横盘的阶段。在此阶段想赚大钱，是非常难的。我无意中做成了短线，也算是天可怜见。

后来，我又成功做多了一次白银，每手赚了100多点。

这三笔都赚钱的交易让我的自信心和资金都得以恢复。紧接着我做成了一笔最后获利颇丰的交易。这笔大买卖的成功，某种程度上和前面三笔交易是有关联的。前面小赚累积的利润，让第四单交易的持仓心态可以更好，止损幅度可以更宽松。

如果之前的交易是一路亏损，你就会变得战战兢兢，变得更加小家子气。一旦开仓有了小浮亏，没有到止损点也会担惊受怕地马上平仓。结果，往往行情虚晃一枪就大幅前行。一旦开仓有了小浮盈就生怕变没了，慌慌张张就急着平仓。

反之，就是“人逢喜事精神爽”。怎么做怎么对。

接下来，我就做对了一个大单。

我第三次放空豆粕。至于放空的理由：一是当天的豆粕高开54点，却一路走低，甚至低于了开盘价；二是在日内的小形态上也出现了一个止损可以设置的非常小的窄幅横盘。在下边被破的一瞬间，我的空单马上跟了进去，成交在4236，止损就设在窄幅横盘的上沿4252。虽然走势还是下跌了，但是因为下单的时间距离收盘时间并不充裕，所以收盘的时候每手只有17点浮盈。看着日线在横盘区间的上沿受阻回落，就持仓过夜了。

当天晚上，却发生了一件全球经济界的大事：美国推出QE3。

结果，美元指数大跌，股市上涨1.5%，大部分的商品大幅上涨，幸运的是美豆只是微涨。

第二天豆粕跳高31点于4250开盘，出现了14点的浮亏。于是设置重要的技术位置4300为止损价。当时就想，大不了就将前面三单赚的钱还回去。

开盘后，价格几乎是直线上拉，一口气涨了50点，并见到了4300的成交价。我哀嚎一声：“完蛋了！”

可是当我哀嚎完毕，奇怪地发现我的持仓还在，软件没有平仓，而且浮亏还在减小。咦？

原来，和我设置的一个交易软件的参数有关。

在“某电手”的自动止损止盈功能中有一个参数是最新价连续N笔达到或者超过指定价位时触发止损。N值软件默认为2。我见过豆等品种的主力合约出现过一笔两笔成交将价格瞬间打至涨跌停又即刻恢复正常走势的情况。没有做单，只是在一旁旁观，也吓出一声冷汗。你设想下如果你的参数N设定为2或者1，一旦有了一两笔反向涨跌停的成交，你的止损就会触发。你就可能挨上一个反向的停板。那么，损失之大可想而知。所以，我为了避免这种情况，将N设置为了3。特别提醒，N的数值太大，也会带来副作用。那就是会导致滑点会较大。当然，两害相权取其轻。我还是选择了略微调大N值。

那天盘中曾经有4300的成交，好在次数不够3次，止损单没有触发。更为幸运的是价格达到4300后就逐渐回落，没有再次见到4300。我于是马上将止损价修改到4305。你想你每手640块钱都送出去了，还会在乎多送50块吗？

所谓“大难不死必有后福”，豆粕在大势一片上涨声中出于意料地阳痿，我的持仓盘中还见过红。收盘疲软地收于4249。该涨不涨一定会跌！浮亏缩小到了13点，即使当天是周五我也继续坚定地持仓过夜。

古人的“三鼓而竭”是非常正确的。QE3的推出，当然引起了市场的波动。但是，力度明显不如前面两次。QE3推出第二天的那个周五，市场就走软了。美豆下跌了0.5%。

在惊心动魄的山重水复后，终于在周一心旷神怡地迎来了柳暗花明又一村。

豆粕低开46点于4203，略微上冲4210后横盘近2小时后破位下行，最低4076（跌停价4042），收盘4083。增仓6.4万手，增仓幅度3%。

经过短短的两个交易日，我的多单由每手最高浮亏64点变成了每手浮盈153点。真是冰火两重天啊！

从此之后豆粕就转为了势如破竹的下跌趋势。一路大跌小涨。我就一直拿着，浮盈也喜人地变得越来愈大。

在这个时候我还闹了一个关于止损的笑话。我的习惯是在浮盈较大的时候有了开盘价后就会根据开盘价在软件中设好止损价，收盘前才重点关注下。交易时间的中途是不怎么关心的。止损价的确定是依据日线的技术位置。有一次我无意中发现，我空单的止损价竟然还高于当天的涨停价。也就是说，表面上设置了止损实质上没有。后来的一段日子，基本上都是以接近涨停价作为止损的价格。

我心情舒畅地一直拿着浮盈可观的空单，直到9月27日我在3980的价位每手获利356点平仓了。

平仓的原因非常简单。一方面要过国庆长假了，我不想承担过大的风险。另外一个方面，这一天股市沪指在下午开盘后半小时暴涨50点。下午商品也跟随大幅跳高开盘，我于是跑掉了。

有些操盘手遇到这种长假是平掉一半的仓位。这种策略也挺好的。可惜我看到这个策略的时候是在国庆假期期间。

第三章第二节感言：

手握重金经历丰富的操盘手看到这里可能会哑然失笑：原来你所说的大赚就是一手豆粕赚了350多点啊？

在我看来，这笔交易对于我的意义无疑是划时代的。试问，会有谁去嘲笑一个孩子蹒跚却成功地走出第一步呢？对于放弃日内交易改弦易辙从事趋势交易的想法如果没有实实在在的成功例子作为实证，那么这种想法只是一张不知道能否兑现的支票。如果多次打击依然无法看到成功的彼岸的话，这张支票也许就会当做废纸随风而逝。而当你拿到可以触摸的现金的时候，那种感觉是完全不同的。

时至今日，珠三角好多工厂在转账非常安全和方便的情况下依然保持工资现金发放的习惯，并非老板不聪明。

回顾这笔交易，开仓点依然是有瑕疵的。过早介入才会导致险些在大幅度浮亏的情况下被止损。较为合理地开仓点应该是在破位的时候。在这里，运气帮了很大的忙。

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一、美国股灾

1929年大股灾

1929年10月24日，星期四。灾难的发生是毫无征兆的，开盘时，并没有出现什么值得注意的迹象，而且有一段时间股指还非常坚挺，但交易量非常大。突然，股价开始下跌。到了上午11点，股市陷入了疯狂，人们竞相抛盘。到了11:30，股市已经狂跌不止。自杀风开始蔓延，一个小时内，就有11个知名的投机者自杀身亡。当天，换手的股票达到1289460股，而且其中的许多股票售价之低，足以导致其持有人的希望和美梦破灭。

这种遭遇不仅仅降临到普通的缺乏理智的投资者身上， 20世纪最为著名的经济学家——凯恩斯，也在此次危机中几近破产。

从1929年9月到1933年1月间，道琼斯30种工业股票的价格从平均每股364.9美元跌落到62.7美元，20种公用事业的股票的平均价格从141.9跌到28，20种铁路的股票平均价格则从180美元跌到了28.1美元。美国钢铁公司的股价由每股262美元跌至21美元。通用汽车公司从92美元跌至7美元。几千家银行倒闭、数以万计的企业关门，1929～1933年短短的4年间出现了四次银行恐慌。

大股灾之后，随即发生了的大萧条持续了10个年头。从1929年9月到1932年大萧条的谷底，道琼斯工业指数从381点跌至36点，缩水90%，直到1941年，以美元计算的产值仍然低于1929年的水平。1930～1940年期间，只有1937年全年平均失业人数少于800 万。1933年，大约有1300万人失业，几乎在4个劳动力中就有1个失业。

这次股灾彻底打击了投资者的信心，一直到1954年，美国股市才恢复到1929年的水平。

1987年股灾

1987年10月19日，黑色星期一，开盘仅3小时，道琼斯工业股票平均指数下跌508.32点，跌幅达22.62%。随即，恐慌波及了美国以外的其他地区。当天，伦敦、东京、香港、巴黎、法兰克福、多伦多、悉尼、惠灵顿等地的股市也纷纷告跌。随后的一周内，恐慌加剧，10月20日，东京证券交易所股票跌幅达14.9%，创下东京证券下跌最高纪录。10月26日香港恒生指数狂泻1126点，跌幅达 33.5%，创香港股市跌幅历史最高纪录，将自1986年11月以来的全部收益统统吞没。亚洲股市崩溃的信息又回传欧美，导致欧美的股市再次下泻。

据统计，在从10月19日到26日8天内，因股市狂跌损失的财富高达2万亿美元之多，是第二次世界大战中直接及间接损失总和3380亿美元的5.92倍。

股市的震荡刚刚有所缓解，社会经济生活又陷入了恐慌的波动之中。银行破产、工厂关闭、企业大量裁员，1929年发生的悲剧再度重演。比1929年幸运的是，当时美国经济保持着比较高速的增长，股市股灾并没有导致整体的经济危机。但股灾对美国经济的打击仍然巨大，随之而来的是美国经济的一段长时间的停滞。

二、日本股灾

1989年12月，日经平均股指高达38915点，进入90年代，日本股市价格旋即暴跌。到1990年10月份股指已跌破20000点。1991年上半年略有回升，但下半年跌势更猛。1992年4月1日东京证券市场的日经平均指数跌破了17000点，日本股市陷入恐慌。8月18日降至14309点，基本上回到了1985年的水平。

到此为止，股指比最高峰期下降了63%，上市股票时价总额由1989年底的630万亿日元降至299万亿日元，3年减少了331万亿日元，日本股市的泡沫彻底破灭。证券业空前萧条。1991年以来的两年中股票市场的交易量只有以往的20%，200多家证券公司全部入不敷出，且经营赤字越来越大。1992年不少大公司的赤字高达400亿日元以上。

对外资本交易方面，由于对外证券交易额减少，出现长期资本收支盈余，日本变为了资本输入大国。

另一方面由于股市疯狂上涨，吸引企业都转向直接融资，银行被迫以风险大的企业和非银行金融机构为主要融资对象，从而间接地导致了银行业的危机。

泡沫破灭后，日本经济形势急转直下，立即呈现设备投资停滞、企业库存增加、工业生产下降、经济增长缓慢的局面。连房地产价格跌幅近半才刚刚开始稳住，整个国家的财富缩水了近50%。

当年资产价格的持续上涨激发人们借贷投机的欲望，日本银行当初急切地给房地产商放贷终于酿下了苦果。房地产泡沫的破灭和不良贷款不可避免地增加，使日本银行背上了沉重的包袱，引发了通缩，使得日本经济经历了更持久、更痛苦的萧条。日本经历了长期熊市，即使在2005年的反弹之后，日本股市离它的历史最高点还有70%之遥。

三、1973年香港股灾

1969年由李福兆牵头的一群华资经纪暗中筹备一间华人的股票交易市场远东交易所(The Far East Exchange Limited)，并于12月17日开业，由此开始了普罗市民参与证券及股票买卖，当时恒生指数于12月29日创下160.05当年新高，其后股市节节上升，1971年9月20日创下406.32新高位，不足两年上升1.5倍。1973年发生了香港股票普及化后第一次股灾，恒生指数于一年内大跌超过九成，数以万计的市民因此而破产。

四、1990年台湾股灾

1987年到1990年，台湾股指从1000点一路飙升到12682点，整整上涨了12倍。当时台湾经济已实现连续40年平均9%的高增长，台币兑换美元更从1比40升到1比25元，加上券商的执照开放等，都是热钱涌入的重要原因，当时房市和股市一起火爆。由于新台币的升值预期，海外“热钱”大量涌入岛内，在居民财富增长作用下，一时间台湾土地和房地产价格在短时间内翻了两番，当时，岛内可以说完全是资金泛滥，巨大的资金流贪婪地寻找各种投资机会。1989年最后一个季度，台股平均市盈率达到100倍，而同期全球其他市场市盈率都在20倍以下。

1990年2月，指数从最高点12682点一路崩盘，一直跌到2485点才止住，8个月的时间跌掉一万点。从12000点的下跌过程中，许多人屡次抄底，屡次套牢，从12000点回到8000点以下，有人开始进行买进，7000点买进，6000点买进，5000点更是买进，日后是一路跌到了2485点。

五、中国历史上两次股灾

中国股市发展历程较为短暂，但依然经历了两次惊心动魄的股灾。

一次发生在1996年。1996年国庆节后，股市全线飘红。从4月1日到12月9日，上证综合指数涨幅达120%，深证成份指数涨幅达340%。证监会连续发布了后来被称作“12道金牌”的各种规定和通知，意图降温，但行情仍节节攀高。12月16日《人民日报》发表特约评论员文章《正确认识当前股票市场》，给股市定性：“最近一个时期的暴涨是不正常和非理性的。”涨势终于被遏止。上证指数开盘就到达跌停位置，除个别小盘股外，全日封死跌停，次日仍然跌停。全体持仓股民三天前的纸上富贵全部蒸发。

另一次发生在2001年。当年7月26日，国有股减持在新股发行中正式开始，股市暴跌，沪指跌32.55点。到10月19日，沪指已从6月14日的2245点猛跌至1514点，50多只股票跌停。当年80%的投资者被套牢，基金净值缩水了40%，而券商佣金收入下降30%。

与国外股灾相比，中国股灾的发生原因不尽相同，但都有一些共性：股市的走势大大脱离经济的基本面，因此注定难以持续，一有风吹草动，便全线溃败，而股市中人则投机心态过盛，或风雨将至仍勉力为止，或追涨卖跌全凭感觉，终不免悲惨收场。

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对于新手来说，期货的学习过程之所以难就在难在毫无头绪，没有一个方向可以使劲。根据我的经验，谈谈这个问题。

第一个阶段：亏损的自我控制。

期货是保证金交易，风险被无数倍放大的，所以良好的止损能力决定着你生存与否。

初涉期货的人，即使有很长的股票交易经验，他基本上也没有严格的止损策略，他甚至对止损体系不屑一顾，半信半疑。

在他最初的交易过程中，他的大部分盈利都靠扛出来的，他随机乱做还能偶尔赚点，当他严格止损的时候，反而怎么做怎么错，所以他不会相信止损策略。

只有面对无数次大亏，在血淋淋的事实面前，他才知道原来保证金交易里必须有严格的止损策略，于是他开始建立自己的止损体系，但是，我的朋友，构建止损体系和执行是俩码事，所以接下来他会在痛苦中徘徊。。。。。每次收盘后都在后悔自己为什么不严格止损。。。。。。他会认为只要严格止损就可以成功了。

止损执行能力的培养是一个反人性的过程，当你有了严格的止损执行能力后，你会明白，止损不是简简单单的地设一个价位，然后到了砍掉那么简单，这个问题以后再讨论。

这个过程大概要半年到一年。

第二个阶段：一致性交易策略的构建。

当你有了严格的止损策略并能100%执行到位，这个时候你才开始真正进入交易技术的学习和探索。

在这个时候，你会完全明白一句话：交易是概率的艺术。

我们无法预知行情的走势，即使顶级高手他对未来行情的走势预判能力并不比新手高多少，你要做的就是根据过去的经验，设定出在X情况下，出现涨势行情的概率很高，在X情况下，出现跌势的概率很高。

记住，这只是一个概率问题，概率是大数原则，只有在你的交易次数足够多才有效，对于单次交易的对错各占50%。

基于大数概率的原则构建自己的下单过程，这个过程大约需要半年。

第三个阶段：处理盈利单子的能力。

现在你应该明白了，决定交易结果不是靠对行情的判断，而是“做错的时候你亏了多少，做对的时候你赚了多少”。

做错了你可以靠自己的止损体系来解决，做对了呢？那就是靠处理盈利单的能力，这个能力的培养需要很久。

这个过程大约需要一年到两年。

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2019-07-06

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主题:泰兴股票配资庄见愁[阅读数：9]查看全部回复

游客

　　泰兴股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资，独立账户交易，欢迎电询合作】！

第一次是九八年夏季绿豆反弹,那是我刚做期货不久,几乎是在反弹的高点满仓介入,发现不好,急令经纪人平仓,可她为我好,没按我的市价指令下单,分批高挂了平仓价格,结果只是部分成交,下午开盘就跳水,浮亏已经很大,因为于心不忍,就决心挺一挺,等反弹再出,结果是越陷越深,50万资金就剩了几千元.

第二次是"大豆8.28行情"前,我见大豆已经大跌了一波,并在2200一带盘整多日,就决定在2200以上满仓几百张买进抄底,结果,大豆并未如自己预期的那样筑底成功,反而破位下行,本来超出了我的预测及想象,应该及时止损,而这个时候先入为主的看多念头并不减弱,同时,认为自己虽然满仓,但只是自己公司的部分资金而已,不怕.随着价格的不断走低,我认为机会来了,叫会计再送钱来继续买进,"摊平成本"(现在想来是太荒诞了),而我却出差在外,在崂山的过山车上继续电话遥控经纪人买进死守,在随后4个涨停前几天,终因心理承受能力到了极限,对多头彻底绝望后砍仓出局,只剩了几万元.

第三次是紧随上次,在第一个涨停时听经纪人说,大豆从来没有过涨停板,肯定封不住,于是我又逆势在涨停板上空上了,结果你们可想而知了.

第四次是在那个8.28行情后的一波涨势后,听经纪人说牛势来了,我再次满仓了9月和约,开始还不错,有些浮盈,可是春节后,行情急转直下,大幅下跌,但看到5月很强,就觉得9月也跌不到哪里去,结果也是越陷越深,但因为我在公司的信誉特别好,成交量也大,他们很"照顾"我,一直让我拖到剩几千元才平掉.

第五次02年我拿了仅有的2万,再次入市,不久权益达到了近8万,当时是浮盈就加仓,到了周五已经是满仓多单了,已经要过春节了,我想大赚一笔过个好年,结果周六得知美盘跌了20多美分,周末这两天啊真是度日如年,好容易挨到周一却是开在跌停上,大笔的卖单封得死死的,随后第二天又是个板,第三天在板附近平出来了,剩了1万_____得益于公司刚上调了保证金,否则就得彻底暴仓.

第六次是在天胶连续大涨后的03年初,我的强烈看涨的念头和行情一样也达到了顶点,在大跌前满仓介入,我觉得股票市场有钱,不算满仓(这个心理害了我),结果是在多次的跌停时我脑海里总是幻想着它大涨的辉煌,虽然后来的确暴涨了,但那是后续合约的事了,我买的7月终因弱势交割,而不得不让我黯然退出.

结论:(1)行情与预想的不一致必须果断离场,市价平仓;(2)满仓是暴仓的主要根源;(3)出现浮亏心存侥幸,止损一拖再拖,最后索性和市场叫劲赌气.(4)对行情趋势不了解,怀着孤注一掷的赌徒心态;(5)公司的"照顾"也没有及时控制我的风险,现在想来关系好反而害了我.(6)逆势操做.

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2019-07-06

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主题:镇江润州区股票配资分时大单[阅读数：17]查看全部回复

游客

　　镇江润州区股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资，独立账户交易，欢迎电询合作】！

在金融证券投资市场中七亏二平一赚是个不争的事实，就投资者个体来说，究其原因大多是因为人的浮躁而造成的。人一旦被浮躁所左右，就会变得六神无主，盲目地追随潮流而丧失明确的选择。做起事来，就像盲目的掘井人，四处掘井，很难掘出水来。

有位青年出外创业，三年换了四个职业，都以失败告终。他去请教一位禅师，禅师以茶相待。禅师将茶水倒入杯中，杯子里茶水满了，禅师还继续往里倒。青年赶忙说：“师父，茶满了，不好再倒了。”

“你也知道满了不好再倒？”禅师淡然一笑说，“可你自己就像这只杯子一样，里面装满了你自己的想法。你不先把自己的杯子倒空，叫我如何对你说禅？”

一个“满”字，道出了青年人的病症。这位青年心里装满了许多许多事，什么都想干，结果什么也干不成，就像盲目的掘井人，四处掘井，一眼也没掘到底，因为三心二意是永远找不到水源的。

浮躁是现代人的一种流行病，得了这种病，人就会失去自控，老是在潮流中漂浮，刚刚追上一个潮流，又一个新的潮流开始出现，自己还未搞清楚是怎么回事时，就又掉转头去追赶另一股潮流。我的一位学生，曾在某科研单位工作。10年前，他禁不住“下海”的诱惑，停薪留职到深圳去淘金，先是在一家公司当经理助手，后又与人合作开办了一个咨询公司。不久，他从媒体上发现自己的一位学友写的电视剧一炮打响，成了名人。他又想去当作家，离开了咨询公司，凭着他自己一时的写作冲动，写了几个电视剧本，由于自己的功力太浅，尚未入门，全扔进了废纸篓。这些年，他总是这山望着那山高，做着这件事，又想着那件事。在追求的忙碌中，人就像一只陀螺，被现实这根鞭子抽打得团团旋转。最后，他才发现，自己原想离开单位获得自由，结果找不到自己的定位，却失去了属于自己真正意义上的自由。

浮躁的原因，一般来讲，都是由于所要和所想的太多太多，而一时达不到目的造成的。浮躁虽然算不上什么大病，但它却能伤害人的健康，剥夺人的成功。伏尔泰说：“使人疲惫的不是远方的高山，而是你鞋子里的一粒沙子。人要轻装上阵，就要不理会那些鸡毛蒜皮的小事，就要学会倒出那些烦人的‘小沙粒’。”浮躁正像那烦人的“小沙粒”，看似微不足道，但却能无休止地消耗人的精力，使宝贵的年华在疲于奔命中白白地浪费。在现实生活中将人击垮的往往不是那些巨大的挑战，而是自己给自己制造的小麻烦。不少人都有这样的体验，当灾难突然降临时，因恐惧、紧张而本能地会产生一种强大的抗争力量，然而遇上急躁、轻率、攀比和盲从等小事时，反而可能会迷失自己。人一旦被浮躁所左右，内心就会失去平衡，就会变得六神无主，盲目地追随潮流而丧失明确的选择，追求感官刺激而忽视精神生活的充实，做起事来，就无法聚精会神，也无法发挥自己的专长和潜能。

金融证券投资更容易浮躁，因为各市场各品种之间转换太容易，再加上电子交易的便捷性，转换简直就是瞬间的事，而且几乎没有任何成本。大部分投资者在不同的市场、不同的品种、不同的标的间不停地转换寻找着所谓最佳的机会，这也正是浮躁的实际体现。所以在期货证券投资市场中大部分人亏损也就是无法避免的了。

“心宁则智生，智生则事成。”我国四书之一的《大学》说：“知止而后有定，定而后能静，静而后能安，安而后能虑，虑而后能得。”清代学者王之春在《椒生随笔》中说：“天地间真滋味，唯静者能尝得出；天地间真机栝，唯静者能看得透。”这些都是走向成功的至理名言。一个人只要通过自我制约，达到内心的宁静，就能产生智慧，人一旦有了智慧，就会大有作为，成功也就会变得越来越容易。

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