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  泰州股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

所谓期货对冲交易是基于市场强弱特征而采用的一种交易模式,投资者通过做多一个强势品种和做空一个弱势品种来获得收益。对冲交易并不像套利交易那样注重品种的相关性,对冲交易的组合标的比套利交易更宽广也更复杂,可以跨周期、跨商品和跨市场。
采用对冲交易的优势在于:一是只需要判断市场强弱而无须判断方向。二是可以规避系统性风险。三是有利于增加资产管理的稳定性,降低账户权益回撤率。四是在不确定性中增加确定性,获取绝对收益。
交易方向相反、投入资金相等是对冲交易的原则。但交易品种一般是无相关甚至是负相关关系;进场操作无须严格同步。后面两点跟套利交易有所差别。套利交易注重波动率差异分析,而对冲交易注重强弱特征分析。进行具体分析时,可以参考宏观面分析、基本面分析、技术面分析、资金面分析、心理面分析和事件预期分析,等等。
根据分析方法和角度的不同,对冲交易有不同的方式类型。大概包括以下几种:一是宏观对冲。可以采用跨地区对冲和跨金融资产对冲。比如看好美国经济看差欧洲经济,可以多美国股指空欧洲股指或多美元空欧元。再比如预期金融环境将因经济下滑转向宽松时,可以多国债空工业品期货。二是基本面对冲。根据不同品种供需关系差异进行对冲交易。比如锌矿石产能在减少而铁矿石产能在增加,可以采用做多锌做空螺纹钢的策略。再比如,全球大豆同比增产并大量上市而蛋鸡存栏同比下降,就可以做空豆粕1505合约做多鸡蛋1501合约。三是技术型对冲。根据不同品种呈现的技术强弱特征进行对冲交易。比如做多处于上升趋势的品种,做空处于下跌趋势的品种。四是资金流向对冲。通过观察不同品种的持仓情况,做多活跃品种中多头净流入合约,并做空不活跃品种中空头净流出合约。五是事件预期对冲。即在重要数据公布前或突发事件发生后,根据市场预期采取市场影响敏感程度不同的品种合约进行对冲交易。
做对冲交易时要注意一下几点:一是从技术角度看,一般可以做多最先反弹或抗跌的品种,做空最晚反弹或滞涨的品种。二是对于基本面分析,先重势后重价。三是从市场反应来看,弱势品种一般对利空消息敏感而对利多消息反应麻木,强势品种则反之。四是做对冲交易时,对逆势品种的操作可以等等,而对顺势品种的操作要尽量即时执行。五是对冲交易不能变成单边操作的保护性头寸。六是要做好交易计划并定期评估组合状况。七是对冲交易虽然对方向的把握不要求精准判断,但对组合品种和操作时机要求较高。八是技术型日内强弱对冲需要借助计算机技术。九是期权将为对冲交易带来更多的交易机会和对冲方式。十是对冲交易不要像套利交易那样依赖历史价差数据。十一是对冲交易通常采用比值分析而非比价分析,这关系到交易时要用等额投资而非等量投资。

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2019-07-06
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  句容股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

《孙子兵法》说:“胜兵先胜而后求战。”张老板入金交易是在其觉得有了一定获胜的知识准备后。
张老板之前虽未做过期货,但亦久闻期货之风险,况其已被套得稀里哗啦的股票做了较为充分的风险教育,于是虽然期货账户很早以前就开好了,但一直也没入金操作。张老板在没有一套稳妥方法之前,不敢在期货交易上轻举妄动。他要避开“先战而后求胜”的败兵做法。这也是其聪明之处。当然期货等金融投机市场的无情就在于,不管你怎么想,它早晚都会让你付出学费,让你有刻骨铭心的思考。这是后话。
我于2012年4月开始举办期货夜校,张老板第一个报名,第一期就参加了,而且实际上,那次夜校他是唯一的一个客户。张老板爱说爱笑,为人豪爽热情,虽然其在自己公司的一两百号人面前很严肃,但和我们上海滩期货圈这些人在一起时则嘻嘻哈哈,是大家的“开心果”。每次夜校张老板一到,空气顿时就会活跃起来。
如果说成功有捷径,那么和高手在一起则是捷径之一。学习高手好的做法,至少可以少走些弯路。张老板想从实业转型到金融投资,很幸运,他进入了最好的期货圈子。张老板一共参加了将近四十次的期货夜校,如没有特殊原因,每次夜校他都参加。有一次期货夜校,遇上上海暴雨,我们下午临时发短信通知当晚夜校取消,但张老板因未注意到手机短信,还是顶着暴雨开车来了。他走进教室的那一瞬,让我很是感动,至今印象深刻。那个晚上我们俩一起喝着小酒聊到很晚。
通过参加期货夜校,张老板结识了许多投资高手以及经验丰富的人。股神张是对其影响最大的一个。股神张毕业于华南理工大学,做过无线电工程师,在上世纪90年代初成了职业股民。在上证指数从1500点跌到300多点的下跌过程中,他身边许多人都亏了很多,而他却翻了一倍。2010年股指期货推出后,他就一直参与股指期货,因善于“权变”,已连续四年盈利,平均每年50%—60%的收益率。
一次,我邀请股神张到夜校来讲课。股神张有哲学思想,但不善解释。讲课时,他提到“三个美”—简单是美、模糊是美、缺陷是美。这本是让一些高手暗点头的话,初接触期货的张老板却听得一头雾水,后来在做了一段时间交易后,方豁然大悟。
期货交易是一个孤独的游戏,交易决策需要你一个人做出,并对自己的决策结果负责。大多数投机者都没有多少人可交流。赔钱了,不好跟别人讲;赚钱了,你也不好跟家人讲,因为你知道你还会赔,而且赔钱的时候还占多数,毕竟90%的参与者终究是亏损的。担心别人会怎么看会怎么说,是许多投机者焦虑、困扰、苦恼与暗地里奋发努力的一个动因。所以,有一个好的圈子很重要。张老板很喜欢期货夜校形成的交流圈子,大家可以探讨行情、分享心得。可爱的张老板,对期货充满着憧憬,在不断进步中。
B 交易上瘾
参加了十几期期货夜校后,张老板于2012年6月满怀憧憬地入市开始交易。
一交易就上瘾,且无论赚赔都很开心,自说“比网上斗地主好玩多了”。聚会跟大家讨论期货行情时,也总能侃侃而谈,什么棕榈油产量与仓储费、铁矿石历史价格与库存等数据竟也能娓娓道来,让我们吃惊不小。但有时也让我们忍不住发笑,他做了一段时间棕榈油期货,竟不知棕榈油有外盘期货。
入市两三个月后,为了交易,张老板特意买了一个可上网的IPAD。一天,他到我们期货公司来安装交易软件时开心地说:“企业的事忙碌了两周,今日得空小做了几笔,当斗地主了,竟入账一万,买IPAD的钱期货市场给报销了。”自那以后,他每天都随身带着IPAD,找我时,若在交易时间也会拿出来做几笔。
期货带给张老板的是打游戏般的乐趣。在入市交易约两个月的一个周六,我们和股神张一起打麻将,张老板说:“现在很盼望周一至周五的生活。”工作不忙时,他交易得不亦乐乎。
C 反复呛水
纸上得来终觉浅,绝知此事要躬行。
入市初期,张老板还比较谨慎且灵活,做的品种虽杂,但经常还会有个万八千元的盈利入账。后来,犯了逆势重仓抄底—这个很多人容易犯的错误,在2012年螺纹钢期货由4000多点跌到3200点的那波行情尾声时,他重仓抄底,结果100万资金五折了,盘中最低时只剩下了30多万。
道无术不立。张老板虽学习了许多高手的“道”,以及跟着很多研究员学习了基本面分析,但我还是深深地感到其还缺少“术”的层面。没有技术分析这个“术”,道就是空谈。而张老板似乎缺的就是这个术。
我给他打印了“葛兰维尔八大法则”的图形和文字说明,在他家29楼临窗茶桌上,告诉他把其中逆势交易的那几个法则去掉后,可作为一个基本的交易法则来使用,用好了就是程咬金那“三板斧”,管用!我也特别提醒他理解透八大法则的相关文字。张老板也有意思,他跟我说:“每天开盘前,先看看你打印给我的那个图,然后再对照行情去交易。”我问他文字看了没有,他说他不看文字说明。就这样,一段时间里,他按那种方法频繁交易螺纹钢期货,今天赚1万,明天赚2万,每天赚钱是大概率事件,似乎悟出了一套“张老板战法”。
在2012年11月的一次夜校上,张老板告诉大家,他由原来的五折变成了目前的九折。其实,这还真不容易,你想想100万赔到了50万,然后回到90万,相当于底部起来赚了80%,而时间仅是两个月不到。
张老板对基于八大法则基础上的“张老板战法”有点沾沾自喜,偏安于这种做法。我提醒他:初入,要以开放的心态,采用拿来主义,广纳百家之法,好好向高手们学习,然后集和练成一家。我也建议他把某次夜校时一个高手讲的4日和19日均线组合作为其“第二板斧”。
张老板再次“呛水”是因为转移到陌生阵地作战,由“玩”得比较熟的螺纹钢期货转移到股指期货上。2012年11月的一个晚上,他陪我散步回家时,笑着说:“要不是这几天在股指期货上呛水,我小学该毕业了。”他同时为错失螺纹钢行情而小有遗憾。他把回到本钱(100万)喻作“小学毕业”。那几天他接触期指呛水赔了几万。
张老板常说他跟股神张学到的最主要一点就是—灵活。话说,2012年9月7日,螺纹钢期货与股指期货皆大涨,张老板在螺纹钢期货上大赚几十万。收盘后张老板电话给我和股神张,要一起做足疗,以安慰一下股神张的空单,哪知股神张在行情初涨时已平空翻多,股神张也赚钱了。张老板甚为佩服。股神张做交易有定见而无成见,他逗张老板说:“我善于‘叛变’和‘再叛变’。”
张老板做交易初期,进攻的矛很锋利而防守的盾则不堪一击,善进攻而不善防守。再次深度“呛水”,则是犯了“死扛硬挺”的错误。话说张老板误入股指期货,在下跌行情中,拿着7手多头死扛,他相信差不多就是底部了,也不止损,资金很快就由九折又打回到了六折。一次聚会时,他又跟大家笑谈—“又六折了!”。有时我们大家也感慨,在期货这个不确定的世界,还是少些必然性思维为好,这个市场真的是“道可道,非常道”。我跟张老板说,7手期指其实仓位很大啊,相当于几百万股票市值呢。还好,后来股市大幅反弹,他又接近了解套。
善战者不羞走。张老板再次呛水后,我们也都提醒他:交易不要抱有侥幸心理,要增加灵活性,要尊重趋势,要止损等。并讲给他我入行时就学到的那句话:在期货市场,能带点小伤跑开的人是将来赚大钱的人。
不过,张老板确实让我们赞叹不已,波段操作,一两个月竟回本了!2013年1月,我们聚会时,股神张对张老板说,以后叫你“飞刀张”吧—先是五折,回到九折后又再五折,然后每天赚几万,居然重回100万以上了。张老板笑说:期货是门艺术!
2013年1月10日,张老板跟我说:“今日又亏了7万,现在只赚十几万了。”张老板由100万亏到50万,几经折腾又回到100万以上,且最多时赚了近30万。我当时想这张老板若参加期货日报实盘大赛,说不定还能拿到名次呢,你且看他一个多月的业绩:由50万做130万,160%收益率。
D All in
2014年上海滩的期货人喜欢上了玩微信德州扑克,张老板看股神张打到了2000多万分,急于追赶,愈加勤奋地享受着All in的快感与挫折感。孙大户跟我们说,经常半夜还看见张老板在All in。张老板确也厉害,很快也打到了几百万分。其实,玩扑克也确实有利于培养权衡风险与机会的能力,知道什么时候该有所为,什么时候该放弃、该观望。
后来,张老板和大家斗地主也有了玩德州扑克的风格,有他最热闹了。2014年6月的一个周六,我们打牌时,张老板在笑谈中透露:“昨天报名参加期货日报实盘交易大赛了,一个账户最近一周由25.8万赚到了32万。”需要提一下的是,他这个账号是5月22日刚刚启用的,不到一个月的时间能够取得24%的收益率,这成绩在我们小圈子中可谓一骑绝尘,遥遥领先。当张老板说“我买入的甲醇期货周五涨停板了”时,大家更是赞不绝口。
那天打牌后聚餐,张老板谈期货兴高采烈,谈及的一些交易理念、技术分析,大家都感觉与以往大不同了,皆说张老板又进步了。孙大户笑问:“说说吧,你看多少本书了?你看过的那八本书都是哪八本?”大家亦附和。之前夜校时,有北京的高手朋友给大家推荐了一系列的书籍。张老板买了不少,有一天他说已经看了八本,自那以后的一段时间,大家都称他为:“八本书总。”现在也许是“十八本书总”了。尽管有无数的人遍读投机书籍也未能寻得打开成功之门的钥匙,或者刚以为找到了钥匙,结果市场就把锁换了,但开卷总归是有益的。
晚上聚餐后,张老板、股神张、孙大户我们四个人沿淮海路走,看见Adidas的广告牌:All in
2019-07-06
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主题:扬中股票配资 精确[阅读数:10]查看全部回复
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  扬中股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

站在2011新十年的起点,那一场席卷全球、百年不遇的金融危机似乎来也匆匆、去也匆匆。在此过程中,欧美发达经济体集体沉陷,新兴市场国家快速崛起,特别是中国成功超越日本成为全球第二大经济体。全球宏观构架的交替演化,无疑给我们研究经济体系、货币体系、以及资产定价体系提供了崭新的视角和思维模式。

首先,全球经济正在经历由“结构性增长”向“全面性增长”的转变。近几年,全球经济处在历史上从来没有遇到过的大的宏观经济环境中,而这可能对市场很多价格产生巨大的影响和变化。占全球3/4人口的发展中国家迅速崛起,除了金砖四国之外(巴西、俄罗斯、印度、中国),像印尼、韩国、墨西哥、土耳其及很多非洲国家的GDP增长都非常快,全球经济正呈现出由发达地区向全球各个国家全面均衡发展的状态。

其次,“再平衡”将成为今后相当一段时期全球宏观运行的主脉和关键词。过去几年中,各国的经济和政策经历了从失衡到博弈,到如今的再平衡过程。目前的政策再平衡对于推动实体经济复苏,修复金融体系,以形成全球共赢合作的局面至关重要。中国由于自身经济的强势复苏,在各国的政治经济博弈中获得了更大的话语权,同时也对其他深陷债务问题或经济衰退的国家伸出了援助之手。此外,中国不断地对其自身政策进行修缮,以求在全球框架下平衡多方利益,获得广阔发展前景。“宽财政、稳货币、紧利基”是中国2011年政策的定调,即:在宽松货币政策不可持续时,注重财政政策的张力,同时通过多种方式尽量确保货币政策的平稳;保持人民币稳步升值,承诺十二五期间逐步实现人民币资本项目可兑换;更多地从外部进口而不仅仅注重出口。这些调整使国家整体的政治经济环境更加稳健有力。与之对应的,主要发达经济体也展现出更加注重与新兴国家合作的姿态,在各国的积极配合和努力下,全球经济可能正步入更加和谐的新一轮增长周期。

再者,由于金融危机,全球流动性的变化已从量变引至质变。金融危机使得各个国家认识到防止经济下滑最有效的方法就是“打吊针”,就如同感冒发烧去医院打点滴。 “打吊针”就是注入流动性,因为它确实有效,但由此带来的副产品是巨大的流动性。由于实体经济无法承载巨大流动性,各个国家的股市也没有表现出非常强劲的牛市状态来分散这些流动性,导致流动性进入最薄弱的环节,即大宗商品,大宗商品价格的大幅波动成为最近两年期市的主要形态。然而,必须正视的是,流动性确实带来经济的复苏,相关数据显示美国经济复苏确实加快了。至于欧元区,并不是都有问题,德国很好,瑞士很好,只是法国、爱尔兰、葡萄牙等国稍微差点,但后者经济总量很小。

综上所述,随着“全面性增长”和“再平衡”的进一步深化,全球经济可能正步入新一轮的和谐增长周期,加之流动性大背景的结构性转变,可以预见的是,以股市、大宗商品为代表的资产定价体系或将迎来历史性的修正和重构。


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2019-07-06
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主题:丹阳股票配资 金牌黑马[阅读数:6]查看全部回复
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  丹阳股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

大学者王国维曾把求学过程喻为三重境界:第一重“独上高楼,望断天涯路”;第二重“衣带渐宽终不悔,为伊消得人憔悴”;第三重“众里寻她千百度,蓦然回首,那人却在灯火阑珊处”。其实,期货市场中的程序化交易也有三重境界。
第一重:手中有剑,心中无剑。
程序化交易系统就像一把剑,初次接触程序化交易的投资者,往往想通过自己的努力,寻找期货市场的“圣杯”。他们追随大师的足迹,细心研读各种交易理论和思想,如饥似渴地吸收各类知识,搜集各式各样的程序化交易系统,以求可以“战胜市场”。
对于初次接触程序化交易的投资者来说,容易陷入的误区是:喜欢挑选历史业绩最好的策略,偏好历史上“低风险和高收益并存”的交易系统。但是,这么做的结果往往是失败的。在瞬息万变的期货市场里,并不存在“圣杯”。没有永远赚钱的交易系统,交易系统都有一个保质期,在特定的市场环境下有效。历史业绩并不能反映未来的全部。
投资者选择交易系统,应根据不同的市场环境调整。就像行军打仗,应根据战场的不同形势,灵活地选择武器,如果背着一袋子锋利的武器上战场,但不懂得灵活使用,武器反而成为了累赘,甚至会伤及自身。这一时期的投资者,正处于投资的第一重境界:手中有剑,心中无剑。以自我为中心,时刻高喊着“战胜市场”,手中有武器,却不会正确地使用。
第二重:人剑合一。
到达这一境界的投资者不再纠结于某一个“策略”的好坏,也不会对市场抱有过多观点,他们可以客观、冷静地看待期货市场,以一颗平常心对待价格的涨跌、盈亏,不再自以为是、自作聪明,开始寻求适合自己的交易模式,设计符合自己交易特点的交易系统。在此阶段,很多投资者已经从刚开始做交易时的“激情”中走出来,寻找稳健获利的交易方式。但在这一过程中,投资者也往往最容易迷茫,多次碰壁让他们头晕眼花、手足无措。通过不断学习和总结,投资者抱着敬畏市场的态度,也不再纠结手中的“剑”是否锋利,而是寻求一种“人剑合一”的境界,通过对市场的观察,调整手中的武器,一会儿使用“长枪”,一会儿使用“短刀”,灵活求变,运用自如。
到了这一境界,多种投资策略不再是“死”的,而是在投资者的运用中“活”了起来,投资者可以通过投资品种的分散、策略种类的分散,以及合适的资金管理方案,不断地训练和纠错,找到一套适合自己的稳定获利途径。
第三重:手中无剑,心中亦无剑。
这一境界是期货投资的最高境界,只有极少数投资者可以达到。而能够达到这一境界,不仅需要努力,还需要天赋和机遇。在这一重境界,正是无招胜有招,摘叶当飞镖;宠辱不惊,看庭前花开花落;去留无意,任天外云卷云舒。以观棋者、看戏人的角度来看市场,事情变得简单许多,正如苏轼所言“不识庐山真面目,只缘身在此山中”。万法归于自然,一切复杂归于简单。
达到这一境界的投资者,更注重内功的修炼,去除心中杂念,忘记纷繁的招式,即使是一套最简单的“双均线系统”策略,用起来也可以虎虎生风,力大无边。对于这一境界的高手来说,手中无剑、心中亦无剑,草木竹石,皆可为剑。
投资是一辈子的事情,学习同样是一辈子的事情,投资者一定要心平气和,目标明确,步步为营,稳扎稳打。正是,“运用之妙,存乎一心”。
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2019-07-06
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  镇江丹徒区股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

这两天发的博文,反馈比较踊跃。有一两个朋友认为我在停板后开反手单的思路是赌、是博短差、有点逆势操作的味道。
我觉得这样的评论,从评论者的角度出发,是正确的。
我在“把形式无比复杂的交易--看到骨子里”这篇博文中写道:“关于金融证券交易,我们人类可以说的东西有很多很多。事实上,我们已经说了许许多多。交易,在我的心目中,仅仅是下列的简单事实:【用一个可以接受的“可能的”亏损,去尝试(交)遇到(易)一波“可能的”较大波动的行情--盈利;或者遇不到(易)这样的波动行情--亏损。】”
人们常把那些交易造诣较高的人的交易手法称之为“无招胜有招”。会读书的人是把一本书越读越厚、然后越读越薄;交易的招数也是如此,从无招到有招、再从有招到无招。记得群里曾有人问,过了操作线怎么办?我没有回答,有人替我回答:等下次到了操作线处再行动。对吗?对的。但是,我说过,基本上我可以在任何位置开单,为什么?依据是什么?在群里的朋友们还记得我曾经贴过的一幅图吗?是一张有十几根均线组成的、像一张渔网似的图。其实,就是那么简单,过了一根操作线,接下来的一根均线就是操作线。如果交易行情软件可以设定100根均线、甚至10000根均线,其中的任何一根都是操作线。记得我和大家说过的话吗--不要死扣哪条哪条均线,我想真正听懂我的话的人没有几个吧?
交易,说穿了就是赌。只是我们需要的是理性地赌。在我的心中,开单时没有什么趋势的概念,只是依据客观的规则。那么,在停板之后以较小的资金比例开反手单,我觉得可能发生的亏损是自己可以接受的就可以了。当然,那篇博文只谈了思路,没有加入条件,因为自己当时也是写给自己看的,那些条件全在心中就忘了写出来和大家分享了,补上:1,必须是第一个停板;2,必须不是一字型停板,而是在盘中急拉(杀)的停板;3,停板后当天还有充分的交易时间。
当然,这只是我的思路,有人可以有异议,仅供参考而已。写这一篇博文,不是为了仅仅谈这个问题,更是为了谈“无招-有招-无招-处处是招”理念。规则是确定的、但规则又不是死板的。有悟性的人一看就明白了。

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2019-07-06
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  镇江润州区股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

无论是做期货,还是做股票,人们往往会在不知不觉中陷入两个怪圈:一个是无形中被市场情绪控制的怪圈;一个是在不知不觉中被技术分析所迷离的怪圈。
期货或股票的价格走势,无不在牵动着交易者的思想、行动,直至灵魂深处,最终导致交易者片面追求某一方面的东西——或者在期市、股市的人性漩涡里苦苦挣扎,直到把自己的力量消耗殆尽;或者一头扎进技术分析的海洋里,云山雾水地背上沉重的技术分析的包袱而难以自拔。
十年的期货做单生涯正是我对这两个怪圈不断认知的过程,也是与这两个怪圈不断进行控制与反控制的斗争过程,但是真正领悟和破解却好像是一个永无休止的宿命,成功与失败常常看起来只是一念之差。
怪圈之一:
无形中被市场情绪控制的怪圈
有效摆脱市场情绪的控制,是一个优秀的期货交易者成功的先决条件,舍此无他。一个人只有真正认识自己,洞察期货市场,才能不被市场所左右,才能独具慧眼,才不会人云亦云。正如《孙子兵法》所言:“知己知彼,百战不殆”。
一、把握自我——打破期货笼罩在你心灵深处神秘而又恐惧的面纱
一谈期货,许多人首先被期货的神秘所桎梏:“期货风险很大”,“期货能造就亿万富翁”,“期货是老虎的屁股摸不得”,“如果你爱他,就让他做期货;如果你恨他,也让他做期货”……赔钱者惊心于市场的诡异;赚钱者无限夸大期货的神奇。
用《易经》做期货,你可听说过?2000—2002年我在大连做大豆期货时,就碰到过这种拿《易经》当期货“圣经”的人。此人在苹果生意场上简直被尊为神话,人称“苹果大王”。就是这样一个在苹果市场大有作为的人,被期货逼得如同一个没头的苍蝇:信看相的,赔钱;捣鼓技术分析,赔钱;听说消息能赚钱,便立刻抛弃技术分析,变成一个腿勤嘴勤的老小伙,四处打探消息……结果仍使他大失所望。怪就怪在他始终不从自己身上找原因,却又请来所谓的《易经》高手当“救命草”。
“苹果大王”在做苹果生意和做期货时的心态可谓天壤之别。做苹果生意之所以能赚钱,就在于他熟知苹果市场,这个市场在他心里没有神秘感,没有恐惧感,所以敢于自信,勇于自主,因而也就能根据苹果市场的各种信息把握好行情,做出正确的判断;做期货之所以赔钱,也在于他不了解期货,期货在他心目中很神秘,由神秘产生恐惧,丧失自我,失去自信,心态变形并被无形的市场情绪所控制。
二、期货最忌走两个极端
期价的大幅波动往往会影响到交易者的情绪,许多人会不由自主地产生一种冲动,并做出盲目的操作,让价格牵着鼻子走,从一个极端走向另一个极端。价格的波动带动着市场情绪的波动,无形中把期货交易者束缚在这个怪圈里难以自拔。好像期货在告诉我们:我就这一招,但你们招架不住;如果不让你们旧病复发,知道我的厉害,我还能叫期货?
“我的单子刚下进去,价格怎么就不动了呢……”老张头自言自语地嘟囔着。
我感觉有异,忙转过头看,吓得我急忙喊人。
“掐人中,快掐他的人中。”有懂得急救的在边上喊。
为什么老张头的单子刚刚下进去,还不知是赚是赔,他就紧张得晕了过去呢?事情还得从之前说起。
之前我们曾做过一波绿豆,并且是即将进入交割月的合约月份,我和老张头的空单都被套了几十个点。由于快进入交割月了,我不免有些担心:既然我是来投机的,何必在交割月上较劲,给自己造成不必要的风险。于是,我就以少量的亏损把空单平了出来,同时劝老张头也平仓出局。然而,刚做期货不久,又多少尝到了甜头的他却不肯认输。就在进入交割月的前一天,惟独该合约猛然飙升,并且一口气涨停。进入交割月后,该合约更是一天一个涨停板。不用说,老张头这次赔得惨不忍睹。处理完这笔单子后,老张头很长一段时间没到营业部。后来他来了,却总是犹犹豫豫不敢做单,今天刚刚把单子做进去,就……
三、了解自己,平衡你的心理
你了解自己吗?你是一个急性子还是一个慢性子?你是带着赌徒的心理来做期货还是把期货当作事业来做?
老实说,一个人要想真正认识自己,并不是件容易的事,更何况还要把握未来?
做期货常遇到这样的情况:当不再做单而置身事外时,思路格外清晰,一切疑问和困惑都显得微不足道,可一旦做起单来却又变成了另外一回事。利益相关,有时使人一叶障目,有时又使人如同瞎子摸象。我们身边不少人做模拟单很成功,实战却往往赔钱。这的确是一个很微妙的心理问题。
在期货市场中,最忌使性子,或以赌徒心理操作。正如《里奥.梅拉梅德谈期货投资艺术》中所言:成功的职业期货投资者不是赌徒,这是一条规则;期货价格遵循经济规律,而成功的赌博是概率规则的结果,二者天地悬殊;生活中频频得手的打赌式做法,可能在期货市场意味着最糟糕的交易;成功的期货投资者不会像赌徒那样,根据侥幸和直觉去交易……
四、独具“鬼眼”,把握期货的内涵和外延
虽则期货价格遵循市场经济规律,但期货交易毕竟不同于一般的商品贸易。在极端的情况下,期货价格会出现极端走势,让你很难琢磨和把握。10年的期货交易经历时时让我感到,做期货需要独具“鬼眼”,通过透析目前的期货价格,寻求在未来的时间里可能出现的情况并及时做出正确的判断和反应。下面这个小故事或许很能说明这个问题:
国外早期的一个铝材期货市场上,曾被一个家族利用自己强大的财力牢牢地控制着,令价格按照他们的意愿波动。为了打破这种垄断,其他财团痛下决心,组织了一个庞大的装满铝材的船队,决心把铝材期市砸个稀巴烂,彻底打垮那个家族的垄断。可船队行驶在半途中,接到商业间谍发来的消息:那个家族的当家的死了!这个消息虽然立即让他们振奋起来,但却是有喜有忧——喜的是那个家族将失去铝材期市的垄断权;忧的是这么多的铝材运往哪里?哪里能用掉这样多铝材?
如果故事到此为止的话,那么期货也就无所谓它的风险性和神秘性了……于是几家财团决定解散船队,各回各国。可转念又一合计,如果是那家财团的当家的故意制造出一个假死的现象来蒙蔽他们,等到他们把船队解散再醒来,那样他们可就亏大了。况且这样一支船队一旦解散,要想再组织起来,比登天还难!因此,他们又派人查看虚实。确确实实是死了,尸体就停放在那家财团的大厅里,供人瞻仰、吊唁。他们放心了,立即解散了船队。但没过多久,他们就得到一条比让他们比死还难受的消息:那家财团的当家的,又从棺材里蹦了出来……

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  镇江京口区股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

“您只做趋势么?”,“对!”,“坚决不做短线和日内?”,“是的!”,“您怎么能忍得住?”
“你如果经历和我一样的挫折和坎坷,你也能忍住!” ……
手里拿着一本《沉思录》,微笑着与记者交谈,说话干净利落、坦白,连续几年盈利率都保持在百分之两百的杨先生毫不隐瞒投资初期的失利。
十几年期海沉浮,他有太多的感悟。“期货市场永远不会拒绝成长,这正是期货投资的快乐之处!”
“为什么在价格有较大幅度波动时,我们总是举棋不定,事后才发现错失了较大的投资机会?”
“为什么经常在大行情中过早出局?做错时迟迟不愿改错?又为什么在振荡行情中追涨杀跌?”
他阅读了大量的期货经典著作,细细体会克罗、利沃默、索罗斯、巴菲特等投资大师们对市场的认识与思考,感悟他们的投资心得。另一方面,在市场实际操作中,通过反复地观察、尝试,逐渐对市场有了初步的感觉和认识。
“对价格变化原理理解的深浅,是投资成败的关键,扬先生说.
一些朋友做期货投资失利,大多源于不客观,实际上是由于对价格变化规律不太了解所致。
市场中投资者对价格的预期决定价格变化方向
——“基本面对价格确实有影响,但归根结底价格取决于投资者对未来价格的预期。如果大家预期趋同,就一定会涨;即使基本面不支持,也一定会惯性地在曲折中继续上涨。”杨先生表示,价格表现的不同形式表明不同的预期,如果价格复杂上涨,而且从表面看来似乎挺强,但到高位后依然很复杂地运行,说明交易商的预期很不稳定,继续做多就比较危险。在跌势中亦然。
“我的投资秘诀就是:立足中线或波段操作,顺势而为! 形象点就是“投资中从不做‘雪中送炭’的事情,只做‘落井下石’和‘锦上添花’。” 杨先生说。
在橡胶价格突破盘整区间之后果断买入。当有朋友问他既然看涨,为什么不在盘整区间买入,一手就可以多挣七八百个点。杨先生则强调,盘整区间买入的风险很大,因为市场上什么事情都可能发生,在市场没有印证他的判断之前,他不会贸然买入。
反之,如果价格处于跌势,忽然一个阳线拉上来,要保持谨慎,不要盲目做多,以防止被假信号欺骗。一些投资者在价格处于跌势中,认为价格跌不动了,便买入抄底,结果价格跌得更猛。与这种逆势“雪中送炭”的做法恰恰相反, 杨先生往往在观察一段时间后,发现价格下破盘整区间,甚至跌停,就会毫不犹豫地抛空,并坚决持有,直到市场预期发生改变。 杨先生戏称自己的操作为“落井下石”。
对趋势投资而言,管理资金无疑十分重要。 杨先生根据价格变化判断投资商的预期,如果价格变化幅度较小,就先投入1/4的资金;如果感觉到机会较大,就1/3。一旦持仓产生盈利,就继续加仓,但坚决不会满仓。
“做趋势投资比较难的一点是还要控制自己的欲望。”
2019-07-06
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  镇江股票配资: 【139 メ 1313 メ 4668】 【苏州宏发公司专注股票配资|期货配资,独立账户交易,欢迎电询合作】!

小安是期货公司的研究员。小安是个有理想有抱负的人,理想是做一名优秀的基金经理,在纷繁复杂的市场中运筹帷幄、叱咤风云。

小安小时候第一个理想当然不是做期货交易,是当画家。小安小时候喜欢在纸上涂鸦,直到有一次幼儿园里组织画画比赛,小安画了一幅《我的家乡》荣获市级二等奖,市里奖励了一个书包,上面写着“向科学进军”几个字。小安人生第一次上台领奖,看到台下小朋友们热烈鼓掌,感受到莫大的鼓舞,从此立下决心:长大以后要当名画家。

小安是易变的,上了小学的小安不再经常涂鸦了。小安很喜欢看课外书,那时候在看一本《儿童数学世界》的书,这套书培养了小安对数学的兴趣。小安看过华罗庚、谷超豪等数学家的故事之后,决定改变志向,要做一个数学方面的专家。

小安的数学一直很好,小学时数学竞赛一直拿奖,学校的、镇上的,最好的一次是拿了市里的“小火炬杯”竞赛优秀奖。那时候的小安已经觉得这是莫大的光荣了。小安是在农村读的小学,从来就没有接受过任何数学竞赛的辅导。只是考试前,老师借给一本书,让小安自己看。

小学升初中的考试是小安一生中面对的第一次挑战。小安要报考一中,但小安所在的小学从来就没有过一个学生考上过一中,小安很幸运地考上了,小安很高兴,小安一直认为后来考上北京大学都比小学考上一中要来得容易。

小安刚到一中读书的时候还是很自卑的,觉得自己很多地方都不如人家。小安的学位号是15,这代表他的入学成绩在班上排名第15名。小安学习很努力,但还是喜欢看课外书。小安在《少年文艺》里看到一篇文章,是讲一个女孩子的学习生活的。小安看了很受鼓舞,特别是对文章中的一句话“只有当你被追逐的时候,你才跑得最迅速”格外欣赏。小安用粉笔把这句话写在了墙上,勉励自己积极上进。

第一学期期中考试,小安考了全班第八名。第二学期的期中考试,小安拿到了班级第二名。当小安在初二结束前的期末考试拿到年级第一的时候,喜出望外。小安慢慢懂得,这个世界上,很多看上去很难实现的目标是可以通过一步一个脚印慢慢实现的。

初中时候的小安,每个学年开学的时候都会看看学校公告栏里招贴的师兄师姐考上大学的通告,每次都能看到有几个同学考上了北大和清华。那时的小安,很羡慕他们,但还是觉得北大清华对自己来说是一个遥不可及的梦。

那时候的小安没有再想更多考大学的事,也没有想太多考高中的事。因为本校的高中是全市最好的高中,小安想得更多的是数学联赛。在数学兴趣小组(实际上是数学竞赛培训小组)课上,老师描绘了一幅美好的图景:“你们上了高中如果联赛取得好名次的话,就有机会去参加国际奥林匹克竞赛。考试的时候你们还可以面包牛奶随便吃随便喝。”小安于是憧憬着考场上的面包和牛奶,当然小安其实更惦记着的是那块沉甸甸的金牌。

小安那时候暗恋一个女孩,女孩很漂亮,班上有很多男孩喜欢她。小安没有向她表白:因为他知道女孩很要强,很专注于学习。小安那时候天天就在梦想参加国际奥赛,然后拿一块金牌送给女孩子。

小安保送上了高中,保送上高中的同学被编入各个奥赛小组。小安报了数学组,但是让小安郁闷的是他碰到了一个让他很头疼的辅导老师——陈老师。

陈老师很严格,严格得近乎偏执。小安一直认为陈老师只懂得搞题海战术,尽管他很努力地学,还是觉得所学甚微。更为不幸的是陈老师不仅是数学组的辅导老师,还是小安班上的数学老师。小安在陈老师的手下,倍感压抑,其他学科成绩也深受影响,甚至有一次化学考试不及格。小安愈发感觉自己的金牌梦想在慢慢破灭,但是仍然一直坚持不肯放弃。在高二第一次参加数学联赛颗粒无收之后,小安终于做出一个痛苦的决定:退出数学组。小安怕金牌的梦想实现不了,连大学也考不上,更加无法面对自己心仪的女孩。在退出数学组之后的一个晚上,负责奥赛的副校长找了小安谈话,希望小安能够重新考虑自己的决定。小安难过得哭了出来:小安也不想放弃梦想,那是他从初中时就憧憬的梦想,最后却由自己亲手打破。

在退出数学组之后,小安可以投入更多的精力到其他学科上,整体成绩也得到了提升。终于在高三的第一次月考上,小安重新踏入了年级前十的行列。

在升入高中以后,小安和那个女孩也一直都还保持着联系,尽管两个人并不在一个班。高一的时候,女孩邀请小安到她家玩,但是没有告诉小安是为什么。小安很心细,稍微想了一下就明白那天是女孩的生日。小安很忐忑,不知道送什么礼物给女孩。最后小安在书店里挑了一本《少年维特之烦恼》。

小安很喜欢那个女孩,也一直在关心着女孩,女孩的成绩不是特别出色,可积极上进,小安希望能够帮助女孩提高成绩。一次月考的时候,小安的总分把年级第二名甩出去将近50分,这一消息在各个班级广为传诵。正好在上学路上,女孩遇到了小安,顺口问了一句:“你是怎么学习的啊,考那么高?”回家之后,小安利用周末唯一的半天休息时间认认真真把自己的学习经验和体会写了下来,送给了女孩。

小安本来打算报考复旦大学,但是当有一个晚上,小安家里的电话铃声响起,小安耳畔传来女孩那让自己心神荡漾的声音,当小安得知女孩去北京读书的坚定意志之后,小安毅然做了决定:报考北大,去北京。在专业填报一栏里,小安坚定地填上了“金融学”三个字。尽管小安是那么热爱数学,可是竞赛路上的失意让小安伤透了心。北大的数学系里有很多同学会是因为荣获各种竞赛名次保送过来的。小安的自尊心不能容忍自己以“白身”呆在数学系。

来到金融系或者是小安进入期货业的发端。

在高考结束后的一个夜晚,小安花了整整一个通宵给女孩写了一封长长的情书,信中历数了自己自初中开始对她的爱恋。这封信,小安在初中的时候就在酝酿了。小安以为,高考结束了,意味着一个时代已经划上了句号,意味着女孩不再需要以学习的理由来拒绝自己。

小安亲手把这封情书交到女孩手里,可是最后得到的却是女孩的一封拒绝信。小安很伤心,很难过。

录取女孩的是北京的中财。小安在地图上丈量着两个学校的距离:两个学校相距只有7公里,在诺大的北京,这已经是很小很小的距离了。伤心难过的小安并没有完全扑灭心中爱情的火焰。

女孩其实是极喜欢北大的,这或许也是女孩后来选择北大读MBA的原因。小安于是借着各种机会继续勉励女孩学习,希望她以后可以考研考到北大来。为此,小安利用自己一切可能利用到的条件,帮助女孩买书,帮助找寻本院历年的试卷。小安和女孩一起去看芭蕾舞,一起听交响乐,骑着自行车带着女孩在校园里穿行。但小安却再也没有办法鼓足勇气告诉女孩他一直还是那么坚持地爱着她,只是在小安无意中得知女孩和初中的班长在一起的时候,小安又一次受到轰然打击。

大学毕业后,小安在老师的推荐下来到了期货公司。在北京工作半年后,小安被公司调到了南方。从此女孩的记忆在小安的脑子里慢慢变淡,只是偶尔小安还会在梦里见到女孩的影子。

小安第一次知道“期货”二字是在巴林银行倒闭的新闻中。在大学读书的时候,小安明白了什么叫作“保证金”,什么叫作“杠杆比率”,小安明白了期货是一个充满风险的行业,也是一个充满着刺激和挑战的行业。小安拿到了一笔资金,可是真正开始投入交易的时候,小安才知道交易的艰险。随着价格的起起伏伏,小安的心也跟随着上上下下。然而初出茅庐的小安最后还是难以把握价格的方向,最后小安终于没有承受住压力,黯然离开了期货行业。在离开期货行业的那一天,小安告诉自己:自己有一天还会回来的。

在外面漂泊了几年之后,小安终于在以前老板的邀请下重新回到了公司。小安再次明白,只有真正了解了商品价格变动的真正实质,才能更加巩固交易的基础。不安分的小安终于安下心来研究商品价格变动的规律,搜集影响商品价格的各项数据,去仔细分析各个数据存在的内在联系。成本、需求、供给、库存……只有把握了基本面的真实情况,才能对商品的价格做出贴合实际的判断。

小安渐渐有了越来越多的分析评论变成铅字,渐渐地行业里有越来越多的人知道了小安的名字。对于行情,小安有时候可以做出信心满满的预测,小安总是可以对价格做出近似的顶部判断。小安也会犯错,在价格横向整理的时候,小安也会彷徨,也会犹豫,但小安敢于承认判断的错误——“人非圣贤,孰能无过?过而能改,善莫大焉”,小安小心翼翼总结着错误的原因,以图避免下次犯下同样的错误。

小安一生中取得过一些大大小小的成绩,小安一生中也经历过大大小小的波浪。小安曾经信誓旦旦地告诉自己要在这个世界干出一番轰轰烈烈的大事,小安也曾灰心丧气地在挫折与失败中不知所措。无论是期货还是人生,谁也难以做到永远的一帆风顺。无论是怎样的风浪与挫折,我们还是要坚定自己的信念,勇敢的走下去。

其实期货如人生,人生如期货。一步一个脚印坚实地迈着步子,任何人都可能看到自己会取得原先没有期望过的成绩,正如年轻时候的小安求学路上的进步;在我们的判断与现实价格发生显著的偏差时,务必学会斩仓,正如小安毅然决然地退出数学组,刺破自己梦想的气球,尽管一开始很受伤。

小安也许是你,小安或者是我,小安的故事还有很多。做每一天我们最好的自己,便足以无愧于人生,无愧于天地。不管最后的结局是好是坏,是喜是悲,我们总能在自己老去的时候,微笑着回忆起那一段段无悔的人生。


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在期货交易中,投资者最应该相信谁呢?应该是自己。但现实情况是,一些投资者总不愿意相信自己,而是相信别人。期货行情的波动是相当复杂的,在行情没有走出来的时候,任何人的判断都可能是错误的。期货市场没有真正的“智者”。别人的东西可以拿来借鉴,这无可厚非,但别人的东西在没有经过自己思考或是琢磨之前就拿来使用,这就是“偷”,是对自己的绝对不信任。有所作为的人,都是在借鉴前人或周围人的一些东西后,形成自己的理论及实战操作特点,才获得了成功。没有简单的“拿来主义”。最了解自己的人是自己,在期货交易中要绝对相信自己。

在期货市场中学会“花钱”是个大本事。这里存在两方面问题,一是进入市场后把所有资金全部投入,怀着无限的期待,希望行情向自己预想的方向发展;一是握着资金迟迟不敢动手,因为怕自己犯错误。前者对期货市场的风险完全藐视,其交易也是盲目的;后者对期货交易风险的认识存在偏激,没有认识到期货交易有时候就是一个“试错”的过程,在承担一定风险或是对整体资金不构成威胁的前提下争取获利的机会,这才是期货交易的本质。这两类投资者都没有对资金进行有效的管理。

在期货交易中,很多人“输得起而赢不起”。之所以会出现这种现象,是人的“侥幸”心理在作祟。在行情波动中,出现暂时的浮动亏损或盈利是完全正常的,而由于行情变化而导致的后果只能是我们对未来的一种预测,这就是不确定性。正是这种不确定性给了我们的“侥幸”心理以极大的发挥空间。暂时的亏损可能变成未来无限的机会,所以我们不愿意止损离开市场,而这种做法往往会导致巨大的亏损。暂时的盈利可能会被时间抹杀,所以我们不愿意接受未来的不确定性,而早早获利了结痛失大的行情。“侥幸”心理导致的这两种做法让很多投资者最终形成了“输得起而赢不起”的结果。

人们常说:“事与愿违”,“事物的发展不以人的意志为转移”。在生活中我们都懂得这个道理。可是在期货交易中,很多投资者在研判行情的时候,完全是“一厢情愿”。这就是哲学上所说的“相当然”。总结起来,在研究市场走势的时候要遵循市场规律,尽可能少地掺杂个人的东西,个人的东西多了市场的东西必然要少,这样对市场的判断必然带着强烈的个人色彩。

期货市场只是社会的一个层面,生活中有很多道理与这个市场是完全融合或相通的。“人”的因素起关键作用,如果能把“人”的因素弄清楚,相信期货市场一定会给你丰厚的回报,当然不仅仅是金钱。


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在弄懂“MACD三 三”和“五大趋势”的前提下,我们再公开一组“操盘口诀”,以帮助您读取当前K线图趋势信息和作出相应操作,建议熟记(下列蓝色字为“常规口诀”,黑色字为“引伸口诀”)


注:

在上:是指MACD的黄白线(DIFF和DIA)在0轴线上方

在下:是指MACD的黄白线在0轴线下方


在上 正一,开多!

“在上 正一”是上涨趋势,应开多持多(建议只做这个条件的单!!);


在上 正二初,开多!

“在上 正二初”仍是上涨趋势,较“正一”迟了一些,是开多的最后时点;


在上 正二,持多!

“在上 正二”仍在上涨趋势中,只持多(但在【在上 负一】后出现的【在上 正二】即出来“连体红柱”时可少量开多);


在上 负一,平多!

“在上 负一”是下调趋势,应平多观望;


在上 负二初,平多!

“在上 负二初”是下调趋势,应平多观望。


在上 负二,等待!

“在上 负二”也是下调趋势,等待下调结束后,在再次出现【在上 正一】时继续做多。


在下 负一,开空!

“在下 负一”是下跌趋势,应开空持空(建议只做这个条件的单!!);


在下 负二,开空!

“在下 负二初”是下跌趋势,较“负一”偏晚一些,是开空的最后时点;


在下 负二初,持空!

“在下 负二”仍在下跌趋势中,只持空(但在【在下 正一】后出现的【在下 负二】即出来“连体绿柱”时可少量开空);


在下 正一,平空!

“在下 正一”是反弹趋势,应平空观望;


在下 正二初,平空!

“在下 正二初”是反弹趋势,应平空观望。


在下 正二,等待!

“在下 正二”也是反弹趋势,等待反弹结束后,在再次出现【在下 负一】时继续做空。


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